长期大量采购废钴价依然维持缓慢上涨态势

时间：2018-04-10 作者：91再生 来源：91再生网

　　长期大量采购废钴，这种灰白色、并不起眼的金属价格一路狂涨，为投资者和投机客提供了无数获利机会。

　　在2018胡润全球富豪榜上，多位来自新能源行业的富豪进入，背后的钴和锂功不可没。

　　其实，早在2008年到2016年，钴的价格一直比较稳定，甚至由于过于小众，一度被忽视。

　　那么缘何在近期出现爆发性增长？不难发现，钴价的飙升和新能源汽车市场的井喷有着非常密切而统一的步伐。

　　作为一种重要的战略金属元素，长期大量采购废钴广泛应用于电池材料和合金制造领域，也是三元锂电池的必备原料。而三元锂电池是目前新能源汽车的使用主流，目前还没有可替代品。

　　从2016年下半年开始，随着各国相继给出禁售燃油汽车时间表，大大加快了电动汽车的发展速度，对钴这种电池阴极成分的需求也直线上升。

长期大量采购废钴
 

　　由此可见，三元锂电池是拉动钴需的最大动力。仅2016年，中国80%以上的钴需求来自电池领域。

　　另据分析预计，到2025年钴需求将达到20万吨以上。

　　数据显示，全球已探明钴的资源量是2500万吨，储量720万吨，储量高度集中在刚果(金)、澳大利亚和古巴。这3国储量就占到了全球总储量的70%。而中国储量仅为8万吨，占全球储量的1.1%。我国近90%钴原料进口量来自刚果。

　　与预期的需求相比，长期大量采购废钴的稀缺性一下就突显出来了。

　　前不久，全球最大的电池原材料供应商、矿业巨头瑞士嘉能可首席执行官伊万？格拉森博格称：如果钴全部落到中国公司手里，那么就别想再看到欧洲产的电动汽车。不难听出，伊万？格拉森博格的言外之意就是：谁拥有了钴，谁就掌握了电动汽车的命运。

　　在投资市场雀跃飞舞的钴，在新能源汽车产业被争得头破血流。

　　继石油和稀土之后，一场夺钴大战正在全球激烈地展开，不少车企与电池厂商也已纷纷布局，一时间硝烟弥漫。

　　宝马、大众等在布局新能源汽车的同时，还向新能源汽车产业链上游的钴资源端延伸，以此保证原材料供应。

　　大众则表示目前正在推动建立一个长期的供应合同保障，从而避免材料出现短缺。去年12月初，大众已经邀请钴原料生产商到沃尔夫堡总部展开会谈。宝马也正与钴等电池原材料供应商们举行会谈。

　　电池的烦恼

　　一直以来，新能源汽车的发展受制于电池的续航里程、安全性等重要因素制约。除此之外，电池的高成本也是新能源汽车的一大心病。

　　目前动力电池的研发和制造投入都是非常高的，光电池成本可能就占了车子成本的一半以上。爱驰汽车一位专业人士表示，这主要因为目前新能源汽车还处于市场培育期，产量并不很大，加上电池所需的原材料价格过高，导致了前期投资的分摊费用非常高。

　　而钴价走高对电池价格影响非常大。这位专业人士算了一笔账。现在1kwh三元电池的成本是1200元左右，长期大量采购废钴成本占比约10%。

　　尽管价格一路走高，但仍然有钱难求一钴。

　　国内最大的钴供应商之一的华友钴业销售部门的工作人员透露，现在下订单，差不多要等两个月才能拿到货，而且要先付款。

　　格林美、华友钴业、金川集团三家占据了这个市场的半壁江山。从供应上看，格林美的情况和华友钴业类似。该公司一个人士同样表示，货量并不大。

　　因此，当人们惊叹于中国新能源汽车的蓬勃发展之时，也有声音指出：我国新能源汽车市场的红利，有很大一部分被国外原材料商拿走了。

　　钴的价格上涨，其实也跟国外生产方有意识地提高定价有关。一位证券行业分析师表示：钴的主要生产商都在国外，定价权也在国外的生产方手上。

　　另外一个业内人士同样认为，钴矿资源现阶段仍是寡头控制，从供需来看，长期大量采购废钴供给短期其实并不存在缺口，但卖方市场导致出货量及定价权在矿端。

　　作为全球最大的钴生产国，日前，刚果(金)议会通过了新的采矿法草案，钴被归为战略金属而将被收取5%的专利税。

　　不受制于钴

　　尽管夺钴之战打得火热，但国内一些生产新能源的主机厂表示：对此并不需要过多担心。

　　虽然目前钴等原材料价格上涨传导至了动力电池生产厂家，但国内动力电池这块存在产能过剩情况，其电池价格甚至有略微下行态势，所以汽车整车厂家暂时并未有钴价格上涨带来的压力。

　　除此之外，随着电池技术升级，现在很多厂商已经减少长期大量采购废钴的用量来降低生产成本，现在622型或811型三元都在降低钴的比例。爱驰汽车的这位人士指出。

　　高企的成本，也倒逼动力电池企业在提高电池能量密度的同时降低成本。该人士坦言，钴作为稀有金属，难免会出现紧缺感。但是，市场的发展一定会找个一个平衡，如果技术上过多依赖一种不可持续的东西，那么这种技术不会长久。

　　这位人士表示：对于像钴这样的稀缺资源价值永久看高是不理性的，能源的多样化一直是国家提倡的，现在的很多技术都有可能是将来的方向。

　　国外的一些机构也对此早有意识。德国一家研究机表示，为了减少这些风险并减少对钴和锂储备的压力，应将研究活动扩大到电池原料替代技术的领域。

　　动力电池已经成为长期大量采购废钴最主要的应用领域，随着新能源汽车销量的增长，国内对钴的需求还将持续增长。基于前期对钴材料业务的布局，2017年盛屯矿业交出了一份良好的答卷。去年实现营业收入206.68亿元，同比增长62.61%，归属于上市公司股东的净利润为6.10亿元，同比增长223.67%，超额完成了去年的50%增长目标，成为公司利润的主要增长点。

　　近日钴价依然维持缓慢上涨态势，金属钴价格指数(lme场外)自2016年2月开始从历史低位回升，目前涨幅已接近4倍。

　　数据显示，到2020年，全球精炼钴需求将从2017年的9.6万吨增至13.4万吨。其中，电池材料对钴的需求将从4.7万吨上升至8万吨，动力电池材料对钴的需求将从8700吨激增至3.3万吨，3c电池对钴的需求将由3.8万吨增至4.7万吨。

　　了解到，为解决原材料成本快速上涨问题，推广具有更高能量密度的高镍三元电池成为行业共识。

　　三元电池中，按照镍、钴、锰三者用量比例，具体可细分为111型、523型、622型和811型等。2017年动力电池主要是以三元111型、523型为主，今年及未来三元622型和811型将成为新的风向。

　　2017年上游原材料的涨价让电池生产商都感受到了压力，其中正极材料价格上涨传递的成本压力最大。比克选择三元正极材料创新来降低钴的使用比例，也就是811高镍正极材料。比克电池副总裁李丹毫不讳言行业处境。

　　据介绍，比克是目前国内首家可以使用高镍811材料实现电池量产的生产企业，其在811高镍电池材料创新应用方面，不仅实现电池能量密度的提升，同时提高了镍的比重、降低钴的使用，在成本方面抵御了普通三元材料价格上涨带来的成本压力。

　　目前来看，由523型过渡到622型意义不大，将直接过渡到811型。真锂研究首席分析师墨柯表示，鉴于811型技术门槛高，尤其是安全问题，将会出现一种中间形态，即7:1.5:1.5。据了解，这种形态在安全性上好很多，且已有几家企业在做。

　　他进一步指出，钴价飙升，考验着电池厂商的功力，规模大、生产管理控制好的企业将会胜出，而粗放式管理的企业则会很难过,将进一步加剧行业洗牌。

　　来自真锂研究的统计数据，2016年我国动力电池厂家109家，而到2017年原有的109家仅剩至80家(加上2017年新投产的电池厂家9家，2017年电池厂家共计89家)，也即意味着2017年有29家企业倒闭。两头挤压下，预计今年还会有30家左右的电池企业关门。墨柯称。

　　此外，三元电池中推广高镍技术，随着镍比例的提升，并不会推升镍的价格。墨柯和马松均认为，用在锂离子电池中的镍不足其产能的10%，对价格不会有直接影响。

　　在日前举行的电动汽车百人会上，中国电动汽车百人会执行副理事长、中国科学院院士欧阳明高提出，钴和镍都是战略物资，下一步目标高比能量电池正极主要是无钴无镍材料。不少受访人士坦言，理论上可能实现，但这是一个长期的历程。

　　3-5年内还不会看到，不过尽管无钴无镍的新型电池已在实验室能达到能量密度要求，但在循环寿命、衰减性等性能上还面临很多难关，此外，从小试到中试再到产业化，也需要有一个过程。马松认为。

　　钴价继续看涨

　　2017年以来，长期大量采购废钴价上涨带动国内钴相关上市公司，如华友钴业、格林美和金川集团等业绩飘红，钴产品曾一度一货难求。钴价上涨势头，是延续还是会终止?多位受访人士均认为，上涨将是主旋律。

　　钴价上涨有其客观因素。除商品贸易投机因素外，主要由供需基本面决定。首先，从需求侧来看，钴产能的70%用于电池领域，而近年来新能源汽车发展势头迅猛，以我国为例，按照我国新能源汽车发展规划，到2020年，中国新能源汽车保有量将达到500万辆。这带来动力电池的强劲市场空间，并因此带来对钴的长期需求。其次从供给侧来看，钴属于伴生矿，产能供给释放慢，而需求侧看涨，自2016年以来每年钴需求保持8%以上的增速。

　　钴回收利用市场渐起

　　钴供应偏紧且价格上扬的背景下，不少业内人士认为，从废旧动力锂电池中回收钴、镍、锰、锂及铁和铝等金属所创造的市场规模将会在2018年爆发。长期大量采购废钴再利用或成为化解钴价高企的一个办法。

　　回收利用钴是一条重要途径。我国钴矿中含钴量仅有0.02%，探明可开采量也仅有4万吨;目前70%的钴用于电池生产，而我国钴严重依赖进口，如能从退役电池中有效长期大量采购废钴，将在很大程度上缓解我国稀有金属资源对外依赖度。清华大学教授、江西理工大学副校长徐盛明此前表示。

　　去年以来，废旧电池回收体系不断完善，《生产者责任延伸制度推行方案》《车用动力电池回收利用拆解规范》《电动汽车用动力蓄电池产品规格尺寸》《汽车动力蓄电池编码规则》《车用动力电池回收利用余能检测》等政策、标准相继出台，使动力电池回收不断向前发展。

　　废旧手机电池中钴占比在60%，三元电池中钴占比在16%-18%。回收利用是一个导向，但目前来看，还不具备经济效益，国家应尽快推出相关政策、措施来完善、加快回收。不过钴价的持续上涨，同时政策配套双管齐下，相信钴回收会有一个大发展。墨柯直言。

　　已有企业将目光瞄向回收利用环节。此前桑顿新能源副总工程师李海波曾指出，打造产业链闭环，从正极到电芯到整车系统到梯次利用再到原材料回收，以此来降成本、提高交易效率。